Vale a pena deixar o dinheiro na poupança em 2025? Veja os números de junho

Poupança volta a atrair: mas será que compensa?

Pelo segundo mês seguido, a tradicional caderneta de poupança teve mais depósitos do que saques. Segundo dados divulgados nesta segunda-feira (7) pelo Banco Central, em junho a captação líquida foi de R$ 2,124 bilhões. Mas calma: isso não quer dizer que a poupança voltou a ser uma escolha inteligente para quem quer rentabilidade.

Mesmo com o sinal verde dos aportes, o saldo acumulado em 2025 ainda é negativo: R$ 49,6 bilhões saíram desde janeiro, reflexo do fraco retorno frente a outras aplicações.

Quanto a poupança rendeu em junho?

A rentabilidade dela é atrelada a uma fórmula bem conhecida: Taxa Referencial (TR) + 0,5% ao mês, desde que a Selic esteja acima de 8,5% ao ano, o que é o caso atual, com a taxa básica em 15% ao ano.

Segundo levantamento da Elos Ayta, a poupança rendeu:

• 0,63% em junho
• 7,55% nos últimos 12 meses

Esses números podem até parecer razoáveis, mas estão bem atrás de outros produtos de renda fixa, especialmente CDBs, Tesouro Direto e LCIs/LCAs, que hoje oferecem retornos acima de 1% ao mês em muitos casos.

Quando a poupança ainda pode valer a pena?

Apesar da baixa rentabilidade, ela ainda tem alguns trunfos:

• Isenção de IR: os ganhos não pagam Imposto de Renda.
• Liquidez diária: você pode sacar a qualquer momento.
• Zero burocracia: é simples, direta e familiar para muitos brasileiros.

Esses fatores a tornam uma opção válida para reserva de emergência, especialmente para quem quer segurança e acessibilidade imediata. Mas mesmo nesse caso, há alternativas mais eficientes.

Comparativo com outros investimentos de baixo risco

Vamos colocar lado a lado o desempenho da poupança com aplicações semelhantes:

Com exceção da poupança, todos os outros investimentos tiveram desempenho superior, mesmo com incidência de IR em alguns casos. E quando se trata de objetivos de médio e longo prazo, deixar o dinheiro na poupança significa perder poder de compra.

Especialistas opinam: o que fazer com o dinheiro parado?

Para André Mendes, planejador financeiro certificado (CFP®), a poupança é mais uma herança cultural do que uma boa estratégia financeira:

“Ela foi importante por muito tempo, mas hoje existem dezenas de opções tão seguras quanto e com rentabilidade superior. Quem deixa o dinheiro parado na poupança está, na prática, perdendo oportunidades.”

Já Luciana Torres, especialista em renda fixa, afirma que mesmo com a Selic elevada, a poupança só brilha quando o investidor não sabe por onde começar:

“É uma porta de entrada. Mas quem está minimamente atento ao mercado, migra rápido para outras opções com liquidez diária e rendimento mais interessante.”

Em quais cenários a poupança ainda é uma boa?

Apesar dos pesares, pode ser usada em casos muito específicos:

• Quando o valor é pequeno e de uso imediato
• Para quem ainda não tem acesso a corretoras
• Quando o investidor prioriza simplicidade absoluta
• Em situações de educação financeira inicial, como para adolescentes ou idosos que preferem evitar a digitalização

A verdade nua e crua

Sim, voltou a captar mais do que perdeu. Mas isso não é sinônimo de recuperação da sua atratividade. No cenário atual, deixar dinheiro ali por longos períodos é como ver ele derreter devagar. Em tempos de juros altos e inflação controlada, quem busca retorno deve olhar com carinho para outras alternativas da renda fixa.

Se você está começando agora, tudo bem usar a poupança como um primeiro passo. Mas fique atento: existem formas simples de dar o próximo salto e fazer seu dinheiro render mais.